O Que é LCI/LCA? Letras de Crédito
Entenda as vantagens das LCIs e LCAs, os investimentos de renda fixa que não cobram Imposto de Renda.
O Que é LCI/LCA?
LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são "irmãs gêmeas" do CDB, mas com um superpoder: elas são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Quando você investe em uma LCI ou LCA, você também está emprestando dinheiro para um banco. A diferença é que o banco é obrigado por lei a usar esse dinheiro especificamente para emprestar para o setor imobiliário (construção de prédios e casas) ou para o agronegócio (fazendas, máquinas e sementes).
Qual a diferença entre LCI e LCA?
Para você, investidor, quase nenhuma. A diferença é apenas o destino do dinheiro no banco. Os riscos, as taxas e a segurança (ambas têm FGC) são os mesmos. Geralmente, a gente escolhe a que estiver pagando a melhor taxa no momento.
A mágica da isenção de imposto
No CDB ou no Tesouro Selic, o governo leva uma parte do seu lucro na forma de imposto. Na LCI/LCA, o que cai na conta é 100% seu.
Por causa disso, uma taxa de LCI pode parecer menor que a de um CDB, mas no final das contas render mais dinheiro no bolso.
Exemplo numérico: CDB vs LCI
Vamos comparar dois investimentos para um prazo de 6 meses:
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CDB pagando 100% do CDI: Se o CDI for 10%, o rendimento bruto é de 10%. Tirando o imposto de renda de 22,5% para esse prazo, o seu ganho real é de 7,75%.
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LCI pagando 90% do CDI: O rendimento é de 9%. Como não tem imposto, seu ganho real é de 9%.
Resultado: Mesmo que 90% pareça pior que 100%, a LCI ganhou do CDB porque não teve que "dividir" o lucro com o governo.
O ponto de atenção: Liquidez
O único "defeito" das LCIs e LCAs é que elas costumam ter um prazo de carência. Diferente do Tesouro Selic, onde você pega o dinheiro a qualquer hora, muitas LCIs e LCAs exigem que o dinheiro fique preso por pelo menos 90 dias. Algumas só permitem o resgate no dia do vencimento (daqui a 1 ou 2 anos).
Por isso, não use LCI ou LCA para aquele dinheiro que você pode precisar amanhã de manhã. Use para objetivos com data marcada.
Veja como incluir LCIs na sua carteira de investimentos
⚠️ Este conteúdo é educativo e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante retornos futuros.